Jak inwestować w Uran? Akcje spółek, ETF, kontrakty Poradnik

Inwestowanie w uran jest bardziej zaawansowaną formą inwestycji i może być odpowiednie dla osób, które mają doświadczenie i wiedzę na temat rynków surowców oraz akceptują związane z tym ryzyko. W przypadku wszelkich inwestycji zawsze warto dokładnie zapoznać się z danym rynkiem i skonsultować się z ekspertami. Inwestowanie w uran to temat złożony, który wymaga dogłębnego zrozumienia rynku i świadomego podejścia do zarządzania ryzykiem.

• „Rynek byka na uranie jest zdefiniowany przez uznanie przez rządy wielkiej roli uranu w transformacji energetycznej.
• Pozwala wykorzystać szansę na koniunkturze panującej na rynku uranu.
• Warto dokładnie analizować rynek i konsultować się z ekspertami przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
• Obecnie rynek się odradza i zaczyna odnosić coraz poważniejsze sukcesy.
• Jest również używany w analizie chemicznej czy fotografii.

Kontrakty terminowe na uran to najbardziej zaawansowana forma inwestycji, która polega na zakupie praw do przyszłego dostarczenia uranu. – Uczestnicy rynku uważają, że ostatnia podwyżka stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych albo już nastąpiła, albo przed końcem roku dojdzie do jeszcze jednej w wysokości 0,25 pkt baz. Na ten drugi scenariusz wskazują prognozy Fed, zgodnie z którymi nie powinniśmy się też spodziewać rychłego rozpoczęcia cyklu obniżek – mówi Michał Hołda, kierownik rynku obligacji w Santander TFI. „Popyt na energię jądrową rośnie i uważamy, że widać silniejsze niż kiedykolwiek podstawy do rozwoju rynku paliwa jądrowego. Rosnąca luka strukturalna doprowadziła do zwiększenia się niepewności dostaw. My jako sprawdzony, niezawodny komercyjny dostawca paliw jądrowych możemy na tym korzystać.

Ale wszystko to już stało oddane i jesteśmy na tych samych poziomach, co jest spowodowane mało optymistycznym trendem na giełdzie. To, że wodór stanie się tym, co będzie z nami na co dzień może być tezą, która zmaterializuje się dopiero w przyszłym dziesięcioleciu. Drugim najpopularniejszych, lecz największym pod względem kapitalizacji i produkcji uranu, jest Kazatomprom. To kazachska spółka o kapitalizacji przekraczającej 7,5 miliarda euro, notowana na frankfurckiej i londyńskiej giełdzie.

Uran jest bardzo istotnym pierwiastkiem, jednak obchodzić się z nim trzeba w sposób wyjątkowo ostrożny. O tym jak niszczycielska może być elektrownia jądrowa, przekonaliśmy się w Czarnobylu oraz Fukushimie. Po wybuchu w Japonii nastąpił spadek cen uranu, który przyczynił musisz to wiedzieć: opinie o tokenexus się nieopłacalności wydobycia, ponieważ koszty były wyższe niż cena surowca. To zwiększyło ryzyko nierównowagi na rynku tego pierwiastka w kolejnych latach. Okazuje się, że pomimo wielu zalet, nie cieszy się on pozytywną opinią w biznesie ze względu na dwa wydarzenia.

Wartość sojuszy

Po trzecie, kilka tygodni temu został uruchomiony fundusz Sprott Physical Uranium Trust firmy Sprott, pozwalający przyjmować ekspozycję na fizyczny uran. Jest on notowany jak na razie na kanadyjskiej giełdzie TSX, ale już widać spory popyt na jego jednostki. Po tym relatywnie krótkim okresie czasu ma on już 1,13 mld USD aktywów. W tym artykule omówiliśmy różne aspekty inwestowania w uran, w tym różne metody inwestowania, przykład firmy Cameco, a także długoterminowe perspektywy inwestycji w uran.

Wreszcie, istnieją również kontrakty terminowe na uran, które pozwalają inwestorom spekulować na temat przyszłych cen tego surowca. Jednak tego typu inwestycje są zazwyczaj zarezerwowane dla bardziej doświadczonych inwestorów z powodu wysokiego poziomu ryzyka. Inwestorzy mogą również rozważyć inwestycje w fundusze giełdowe (ETF), które śledzą indeksy związane z uranem. Takie fundusze mogą zawierać akcje wielu różnych firm związanych z uranem, co pozwala na dywersyfikację ryzyka. Alternatywą jest inwestowanie w akcje firm górniczych, które wydobywają uran, takie jak Cameco. Inwestowanie w takie akcje pozwala na ekspozycję na rynek uranu bez konieczności bezpośredniego posiadania surowca.

Oczywiście najprostszą opcją jest zakup wspomnianych akcji, ale dla osób, które chcą dobrze zdywersyfikować i zbilansować swój portfel lepszym wyborem będzie inwestowanie w całe ETF-y. Coraz większa liczba brokerów forexowych posiada całkiem bogatą ofertę akcyjną, ETF oraz CFD na akcje. Dla przykładu na XTB znajdziemy na dzień dzisiejszy ponad 300 ETF-ów, a Saxo Bank prawie 3000.

Zastosowanie i zapotrzebowanie na uran

Rynek jest teraz napięty i nie można wykluczyć, że rentowności pójdą jeszcze wyżej. Ale to już są poziomy, które można rozważać – mówi Mikołaj Raczyński, dyrektor inwestycyjny w Portu. Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 73% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy. Podejmując decyzje inwestycyjne, powinieneś kierować się własnym osądem.

Spośród polskich funduszy inwestycyjnych ekspozycję na amerykańskie obligacje dają dwa fundusze – Pekao Obligacji Dolarowych Plus oraz PKO Papierów Dłużnych USD – w obydwu jesteśmy narażeni na ryzyko walutowe. To działa w obie strony – we wrześniu fundusz PKO uzyskał najwyższą stopę zwrotu na poziomie 5,4 proc., dzięki deprecjacji złotego względem dolara. Na rynku jest też Be Global Safe od Rockbridge TFI, które inwestuje w obligacje krótkoterminowe.

Historia uczy nas, że gdy aktywo tanieje, dobijając praktycznie dna, to najlepszy czas na zakup i w dłuższej perspektywie powolną akumulację, która bez wątpienia w długim terminie przyniesie przyzwoitą stopę zwrotu. Wydaje się, że rok 2020 był takim maksymalnym dołkiem dla uranu. Prawdopodobnie ten rok i kolejne lata mogą być bardzo satysfakcjonujące dla inwestujących w uran. Jedyne co może popsuć te prognozy to jakiś duży wstrząs na rynku (np. spowodowany kolejną awarią elektrowni jądrowej), do czego miejmy nadzieję nie dojdzie.

O brak popytu nie trzeba się martwić w następnych latach. Wśród nich można wymienić określanie wieku skał (dzięki izotopowi U238). Wiekowanie skał jest możliwe, że okres rozpadu tego izotopu wynosi około 4,5 miliarda lat. Oprócz tego uran jest także wykorzystywany militarnie do produkcji broni jądrowej oraz tworzenia pocisków z tak zwanego zubożonego uranu.

Zobacz również: Gdzie kupić i jak inwestować w uran, jakie instrumenty wybrać i co warto wiedzieć o tym rynku?

Podaż uranu zależy od dostępnych zasobów oraz mocy produkcyjnych kopalń. Kopalnie nie potrafią skokowo zwiększyć swoich mocy produkcyjnych z miesiąca na miesiąc. W najbliższych latach według dostępnych danych będzie panowała nierównowaga na rynku uranu. Wynika to z tego, że w okresie bessy lat 2008 – 2022 cena uranu była niska, co zniechęcało do inwestycji. Warto jednak pamiętać, że wzrost podaży uranu w długoterminowej perspektywie będzie możliwy, kiedy ceny tego surowca będą na poziomie, który będzie zachęcał do inwestycji. Inwestowanie w uran może być atrakcyjną opcją z kilku powodów.

Najmocniejsze wzrosty miały jednak miejsce w połowie sierpnia tego roku –

Kiedy nastąpił wybuch w Fukushimie, wydobycie uranu okazało się nieopłacalne, ponieważ jego cena spadła do minimalnych stawek. Taki spadek na giełdzie oznacza, że uran nie ma już predyspozycji do dalszych regresji. Przez czas totalnego spadku wartości, nie zapomniano jednak, że pozyskiwanie energii z uranu jest jedną z najtańszych, bezpiecznych i wydajnych form. W okresie osłabienia się pozycji uranu na rynku, swoją świetność przechodziła energia odnawialna. Jeśli chodzi o inwestowanie w uran to warto wziąć pod uwagę fakt, że energia odnawialna nigdy w pełni nie zastąpi energii atomowej, ponieważ jest ona uzależniona od warunków atmosferycznych.

Kazatomprom jest spółką kontrolowaną przez Skarb Państwa Kazachstanu – free float notowany na publicznym rynku to zaledwie 15% wszystkich akcji spółki. Pamiętaj, że kluczem do inwestowania jest dywersyfikacja usd utrzymuje swoją wielomiesięczną ofertę – nie należy lokować wszystkich środków w jeden koszyk, nawet jeśli wydaje się on obiecujący. Uran może być jednym z elementów zrównoważonego portfela inwestycyjnego, ale nie powinien być jedynym.

Fundusze ETF

Działanie niezależnie od rynku, transakcje nieobejmujące rzeczywistych aktywów, możliwość zajmowania pozycji krótkich i inwestowanie z dźwignią pojawia się w reklamach wielu brokerów Forex i CFD. – Jeżeli rentowności 10-letnich obligacji amerykańskich wynoszą ok. 4,8 proc., to przez 10 lat zarobimy na nich ok. 50 proc. Dla polskiego inwestora kwestią otwartą jest kurs USD/PLN, ale w długim terminie ma on tendencje deprecjacyjne. Tak byłoby, gdybyśmy trzymali te obligacje do zapadalności, ich cena rynkowa może jednak fluktuować i nie ma pewności, że w każdym roku będzie to 5 proc. Może się zdarzyć, że po kupieniu obligacji rentowności wzrosną powyżej 5 proc.

96% złóż znajduje się na terenie 16 krajów, z czego bezapelacyjnie najwięcej na terenie Australii. Istotne złoża uranu występują również w Kazachstanie, Kanadzie, Rosji, RPA i Republice Nigru. Ponad 70% światowego wydobycia pochodzi z Australii, Kazachstanu i Kanady. Jakość złóż uranu jest zależna różnica między networkami ecn i standardowymi kontami od kosztów wydobycia – za najbardziej atrakcyjne uznawane są te, na których wydobycie jednego kilograma czystego uranu (kgU) kosztuje mniej niż 40 dolarów. Niestety, takie złoża występują już niemal wyłącznie na terenie Kanady i Kazachstanu – łącznie rozpoznanych jest ich mniej niż 650 tys.